合约交易包括电子、电新、通讯、军工
国庆假期港股和好意思股中概股大涨，纳斯达克中国金龙指数飞腾11.4%，恒生指数累计飞腾9.30%，中国钞票领涨全球股市。A股投资者紧迫期盼开盘，节后A股将若何演绎？十大券商这么说：
中信证券：预期大逆转行情大拐点
计策信号出现要紧变化，阛阓预期出现大逆转，将来内需计策捏续加码或鼓吹价钱信号提前到来，行情将迎来大拐点；在预期大逆转后，以散户为主的增量资金酌量入场为特征，脉冲式飞腾短期内还会捏续；面前正处于预期大逆转向行情大拐点的过渡阶段，以低P/B和内需开发为中枢，待价钱信号证据，迎来行情大拐点后，将开启以信用周期再行上行为中枢特征的年度级别牛市行情，机构投资者将迎来更佳入场时机。
从成立念念路来看，行情过渡阶段有两条干线，一是低P/B格调重估，低P/B公司酌量的行业，如房地产、银行、非银金融以及建筑建材等行业是最明确的干线之一。二是内需板块估值开发，冷落重点眷注攻守兼备的耗尽互联网，低估值高答复且计算有望当先企稳的乳成品、专家餐饮等必需板块，以及经济预期开发带动下的酒类、东谈主力资源、货仓等顺周期主义。
华安证券：积极态势有望延续首选弹性和滞涨补涨主义
国内基本面变化不大，但地产定调转向后出现一些积极迹象，好意思国衰败风险舒缓，同期港股大涨带动阛阓风险偏好保管奋斗，A股积极态势延续。
成立念念路上，眷注弹性品种和有景气辅助或计策潜在催化滞涨补涨品种主义，主要包括三条干线：1）表征阛阓神气的品种，主要包括券商、军工、谋略机。2）宏微不雅流动性改善、催化剂频现、三季报事迹有望超预期的成长板块，包括电子、电新、通讯、军工。3）有景气或计策辅助，且有望受益扩散和滞涨补涨的其他耗尽，包括家电、汽车、医药、农牧。
华西证券：布局“券商”与“超廉价股”是面前阶段最优策略
“924”国新办新闻发布会和“926”政事局会议推出重磅计策后，投资者信心权臣提振，中国钞票大举反攻。松手当今，港股阛阓已跑赢全球主要指数，A股主要指数估值也取得廓清开发。华西证券将本轮中国钞票大涨行情界说为由计策驱动的“新质牛”。面前处于“新质牛”第一阶段，布局“券商”与“超廉价股”是面前阶段最优策略。
格调成立上，优质耗尽与成长有望并驾王人驱。眷注受益于计策发力的大耗尽（食饮、汽车、家电、医药）、优质成长（智能驾驶、东谈主工智能）、重组并购主题。
国泰君安：股指有望继续推升
国泰君安觉得，乐不雅预期仍将继续推高股市，上证有望朝上冲关2021-2022岁首始区域。节拍先拉升后轰动，决断在年末。权重股正快速填平估值凹地，逾额收益看好成长。此外，无风险利率着落是本轮行情的关键能源，本轮行情要疼爱ETF新器用对股指和结构的影响。
行业成立上，冷落将主战场放在受益于无风险利率着落与风险偏好提振的板块上：1）成交捏续放大+并购重组预期，推选：非银；2）风险偏好提振，眷注估值弹性：谋略机/传媒/国防军工；3）2025E预期巩固，估值改换较多的成长股，推选：电子/汽车/通讯/电力迷惑（电板）/医药，与成长型耗尽。
信达证券：牛市开启牛初老成节拍
信达证券觉得，短期来看，由于假期技能港股涨幅较大，节后有可能还会继续飞腾。而从A股当下的热度来看，依然相比接近2000年以来的高水平。松手2024年9月30日，A股举座换手率高达3.38%，仅次于2015年上半年和2006-2007年的高点。10日指数最大涨幅，2000年之后仅次于2015年7月。节后揣摸波动幅度会相比大。
冷落成立法规：新能源(超跌)>耗尽(超跌)>传媒互联网&耗尽电子（成长股中的价值股）>金融地产（计策最受益）>出海（永久逻辑好+短期数据好）>上游周期（产能边幅好+需求系念带来的补跌依然充分）。
截至2024年3月29日收盘，永泰能源(600157)报收于1.33元，上涨0.0%，换手率0.72%，成交量160.67万手，成交额2.13亿元。
中泰证券：国庆节后中国钞票热度或捏续
千合配资上周计策预期加强，阛阓热度赶快上升，假期技能港股以及好意思股中概股举座发扬较好，期货配资公司中泰证券瞻望节后中国钞票热度或捏续，瞻望本轮计策转向或产生月度到季度级别行情，后续仍有较大飞腾空间。其觉得这次计策要点变化与往常“四万亿”有现实分离，财政刺激力度或小于阛阓预期。永久来看，“新质出产力”为代表的科技板块或依然是下半年的干线。
投资方面，由于本次政事局会议中枢是“疼爱经济”，故与经济增长密切联系的周期、耗尽将是主要格调；由于对地产的条件为“关于商品房建设，严控增量”，故相对玄色金属等地产链上游而言，地产股与下流的耗尽或将是最重要干线；本次会议重点强调并购重组，使得央企并购重组将是后续“指数搭台”后的最重要“题材主义”；本轮财政计策力度或小于阛阓预期，除掉顺周期板块的结构性契机外，科技板块或依然是本轮反弹的干线之一。
中银证券：起劲作念多坚捏“顺周期+高贝塔”的行业成立
中银证券觉得，9月末以来A股的快速反弹开端于计策基调超预期转化带来的估值开发，后续空间上，不管类比2019年Q1（阛阓风险偏好底部快速开发及经济企稳预期）如故2020Q2-2021Q1（较强补库周期开启），面前阛阓估值底部反弹的空间尚存。从捏续时辰的角度，本轮行情捏续性需密切不雅察计策开释捏续性及经济数据的回暖趋势。
行业成立上，A股面前仍具备较高成立性价比，节后坚捏“顺周期+高贝塔”的行业成立。重点眷注投资链中受益于地产计策驱动、供需边幅较优的钢铁产业链、铝、水泥等，耗尽品中复苏预期先行、具备多重逻辑催化的白酒、啤酒、黑电、厨电等，科技链中具备“顺周期”属性与成长弹性的金融IT、信创、半导体、耗尽电子、3C迷惑等以及具备高beta属性的券商。
兴业证券：执意牛市念念维时辰、空间暂不设限
兴业证券觉得，“收拢重点、主动看成”的计策新导向下，阛阓逻辑依然回转。此外，从历史教会来看，牛市启动时，大多会履历一个底部快速开发的阶段。之后，则逐渐参加到飞腾斜率相对平缓、捏续时辰更长、收收效应更强的窗口。从中期的维度来说，专家要摈弃熊市念念维，执意多头念念维，对行情的时辰和空间不要设限，因为资金能源仍滚滚不停。
结构上，阛阓beta式的开发中，眷注跌深反弹的主义。重点眷注3大干线：一是“科技牛”，包括半导体、通讯、新能源车、国防军工、谋略机AI、医药生物、先进制造业为代表的新质出产力等主义；二是“内需牛”，看好新兴劳动迹、传统耗尽等范围的泛耗尽行业龙头，眷注分成、增捏、回购刊出行为；三是“出海牛”，掘金新能源车、电力迷惑、家电、耗尽电子、居品等出海产业链的优厚者。
华金证券：A股快速飞腾行情未出现见顶秀气
华金证券觉得，本次A股快速飞腾行情当今还未出现见顶秀气，节后飞腾粗略率捏续，可能有轰动，但难见顶。一方面，面前还未看到计策收紧、转向的迹象。一是经济计策上，中短期粗略率难转向，财政计策等反而可能进一步发力。二是成本阛阓计策上，短期粗略率仍所以提振、积极为主。
成立方面，短期补涨逻辑继续占优，节后可继续眷注科技成长、中枢钞票和金融地产。节后冷落继续眷注：一是计策和产业趋势朝上、可能补涨的谋略机（鸿蒙）、传媒（影视、游戏）、电子（芯片）、通讯；二是受益于计策普及经济开发预期、补涨和外资流入的中枢钞票（耗尽、电新、医药）；三是受益于计策和神气上升的券商（包括互联网金融等）、地产。
国信证券：10月策略趁势而为
9月24日以来多项重磅计策落地，神气驱动短期快速飞腾行情。中期来看，分子端改善提振盈利，三季报事迹仍有待不雅望。面前阛阓估值和神气来看，国信证券觉得，A股估值开发程度较快，王人备估值不高，神气偏向亢奋但距离历史顶部仍有较大空间。
行业成立方面，弹性品种+估值底线+中枢宽基趁势而为。1）弹性品种方面，恒生汽车、恒生耗尽股价修正幅度适中，非银沿AH相对性价比从下到上筛选，恒生科技眷注前向估值角落变化，A股事迹估值匹配度高的光学光电子、半导体捏续眷注；2）PB、PCF、市值/总钞票(含现款)三大方针处于相对低位的包括有色金属、机械迷惑、电力迷惑、好意思容照顾、食物饮料、医药、谋略机、公用事迹等；3）增量资金注入，推升中枢宽基详情趣机遇，ETF建仓经过眷注A500身分，双创、中证1000短期弹性略占优。
本文源自：金融界合约交易